时隔8年，保险业第四版生命表修订试行，哪些险种会降价？哪些会涨价？

2024-01-08

买过保险的朋友，不知道你有没有注意到一个问题：

为什么我们买的保终身的重疾险、寿险或者年金险，合同里的现金价值表只到105岁呢？

0岁男孩保单现价表示例

原因就是保险产品定价所采用的《生命表》中最大的年龄就只到105岁。

近日，中国精算师协会向各家保险公司下发《中国人身保险业经验生命表(2023）（征求意见稿）》，要求各保司开展相关数据测试并进行及时反馈~

这也就意味着自2016年原银保监会下发第三版生命表后，时隔8年人身险业将迎来第四版生命表~

生命表有什么用？

简单讲，是保险产品定价的重要依据之一。同时也广泛应用于保险产品现金价值计算、准备金评估、风险管理等方面。

影响保险产品定价的因素主要有三个：

1、预定利率：扣除保障成本后，可以给到消费者的预期投资回报率；（目前普通人寿保险采用的预定利率上限为3%）

2、预定发生率：预期发生保险事故的概率；

3、预定费用率：保险产品销售预估费用，如经营成本、佣金支出等。

保险公司在确定预定发生率时，就会参考行业发布的各种概率表，诸如生命表、重疾发生率表、意外发生率表等等。

因此，《生命表》对于整个保险业的意义不言而喻。

以目前使用的第三套生命表为例，我们简单看一下：

生命表2013

表上清楚地写着每个年龄段的死亡人数、死亡率，并由此计算出预期寿命等信息。

以上图为例，在非养老业务所适用的表一中，0岁男性的死亡率为千分之0.867。

也就是说，如果一家保险公司有100万0岁男性被保人，那么预计当年会有867人死亡。

基于生命表，保险公司就能计算出每一年所承保的客户里，大概有多少要赔付，需要预留多少赔付资金。

再结合预定利率和预定费用率，就能计算出每个年龄段要交多少保费。

第4版主要有什么变化？

还是以非养老业务表一来看，0岁男性的死亡率已降为千分之0.344。相比第3版而言，下降幅度近60%。

生命表2023

综合所有年龄段来看，第四版生命表的死亡率相比第三版平均下降20%-30%，下降幅度还是比较大的。

其中男性平均下降20%左右，女性平均下降24%左右。

说明近十年我国保险人群的死亡率下降明显，反过来意味着生存率明显上升。

而从预期寿命看，第四版生命表也较第三版有所提高，男性预期寿命为78.4岁，提高2岁；女性预期寿命为84.5岁，提高2.8岁。

整体看，女性的预期寿命依旧高于男性，且女性预期寿命提高幅度也大于男性。

这也是为什么一直鼓励女性一定要提前给自己规划养老金的原因。

保险产品价格会怎么变化？

从理论上讲，死亡风险相对较高的纯保障型险种，比如定期寿险、定额终身寿险、健康险等产品，保费应该会有所下调。

而死亡风险相对较低的险种，比如增额终身寿、无定期返还的两全险、长寿风险低的年金险等，整体变化不会太大。

而长寿风险较高的养老年金类产品，则会因死亡率的下降、预期寿命的提升，保费或将上涨，也可能产品收益再次下降。

最后，也要说一下，虽然生命表应用广泛，但在计算产品保费的时候，生命表的数据只是作为预计死亡率的参考依据，并不全是按照生命表的死亡率定价的。

像一些成立时间较久、客户体量较大的保险公司，本身已经积累了比较丰富的数据，定价参考因素就会更多一些。

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